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（1）假設(shè)9個月后股價有兩種可能，上升35%或下降20%，利用風(fēng)險中性原理，分別計算A、B、C三種期權(quán)目前的期權(quán)價值。
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宮老師
2024-08-02 10:40:28 1219人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
這個公式是風(fēng)險中性原理在期權(quán)定價中的一個應(yīng)用，具體來說是用來計算股價上行概率和下行概率的。在風(fēng)險中性的假設(shè)下，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當(dāng)?shù)扔跓o風(fēng)險利率，這里的3%就是無風(fēng)險利率。公式中的“上行概率×35%”代表股價上升時的預(yù)期收益率乘以權(quán)重，“（1-上行概率）×（-20%）”代表股價下降時的預(yù)期收益率乘以權(quán)重，將這兩部分加權(quán)平均，結(jié)果應(yīng)當(dāng)?shù)扔跓o風(fēng)險利率3%。通過這種方式，我們可以計算出股價上升的概率（上行概率）和股價下降的概率（下行概率），進而用于后續(xù)的期權(quán)價值計算。
希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
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