如何計算實際利率使得未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于當前公允價值

實際利率怎么求，能不能舉個例子講一下

金融工具的重分類 2024-04-01 15:28:51

問題來源：

補充例題

　（金融資產(chǎn)重分類+金融資產(chǎn)減值）為提高閑置資金的使用效率，甲公司進行相關(guān)投資，2×18年1月1日-2×23年1月1日有關(guān)投資業(yè)務(wù)資料如下：

資料九、假定不考慮其他因素。

資料一、2×18年1月1日，甲公司自證券市場購入乙公司同日發(fā)行的面值總額為2 000萬元的債券，購入時實際支付價款1 905.84萬元，另支付交易費用10萬元。該債券系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，實際年利率為6%，每年12月31日支付當年利息。

甲公司管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)為目標，并且該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付；另外，甲公司已經(jīng)確定該債券不屬于購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。

要求1：判斷甲公司取得乙公司債券時應(yīng)劃分的金融資產(chǎn)類別，說明理由；編制甲公司取得乙公司債券時的會計分錄；

【答案】1.甲公司應(yīng)將取得的乙公司債券劃分為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

理由：甲公司管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量和出售該金融資產(chǎn)為目標，并且該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付，故應(yīng)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

2.甲公司取得乙公司債券時的會計分錄

借：其他債權(quán)投資——成本　　　　2 000

　貸：銀行存款　 1 915.84（1 905.84+10）

　　　其他債權(quán)投資——利息調(diào)整　　84.16

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劉老師

2024-04-01 15:32:15 575人瀏覽

哈嘍！努力學習的小天使：

實際利率是通過試錯法來確定的，它使得金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于其當前的公允價值。在這個例子中，已知甲公司購買的債券面值為2000萬元，實際支付價款為1905.84萬元，另支付交易費用10萬元，期限為5年，票面年利率為5%。我們需要找到一個實際年利率，使得按這個利率折現(xiàn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于1915.84萬元（實際支付價款+交易費用）。

具體計算過程比較復(fù)雜，通常需要使用財務(wù)計算器或Excel等工具來完成。在這個例子中，已知實際年利率為6%，這是題目給出的信息，不需要我們?nèi)ビ嬎?。但在實際應(yīng)用中，我們可能需要通過試錯法來確定實際年利率。

簡而言之，實際利率是使得未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于當前公允價值的利率。在實際應(yīng)用中，我們通常使用工具來幫助我們計算實際利率。

結(jié)合教材例題 13-22 的資料，考試年金和復(fù)利系數(shù)題目都給資料，

當r＝9%時，59×3.8897【年金系數(shù)】+ 1250×0.6449【復(fù)利系數(shù)】＝229.4923+ 806.125＝1036.17>1 000元
　　當r＝12%時，59×3.6048【年金系數(shù)】 +1250×0.5674【復(fù)利系數(shù)】＝212.6832+ 709.25＝921.9332<1000元
　　因此，9%<R<12%。用插值法計算如下：
　　現(xiàn)值　　　　　利率
　　1035.617　　　9%
　　1000　　　　r
　　921.9332　　　12%
（1035.617－1000）/（1035.617－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）
解之得，r=10%.