期望收益率和方差怎么算？公式如何套用？
問題來源：
某證券在行情好的情況下的收益率為10%，其他情況下的收益率為5%，行情好的概率為0.4，其他情況的概率為0.6，該證券的β系數(shù)為2.4，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場平均風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%。計(jì)算結(jié)果用百分?jǐn)?shù)表示。
要求：
（1）計(jì)算該證券的期望收益率和收益率的方差。
期望收益率=10%×0.4+5%×0.6=7%
收益率的方差=（10%-7%）2×0.4+（5%-7%）2×0.6=0.06%
（2）計(jì)算該證券的收益率標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率。
收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=
=2.45%
收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率=2.45%/7%=35%
（3）利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算該證券的必要收益率。（2021年卷Ⅲ）
該證券的必要收益率=4%+2.4×3%=11.2%。
查看完整問題
楊老師
2022-04-14 12:13:44 19112人瀏覽
哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：
第一問，計(jì)算期望收益率，就是兩種行情的加權(quán)平均計(jì)算的，所以是10%*0.4+5%*0.6=7%
然后計(jì)算收益率的方差，是用的教材36頁方差的計(jì)算公式，得出收益率的方差=（10%-7%）2×0.4+（5%-7%）2×0.6=0.06%
有兩種情況，所以是（10%-7%）的平方*0.4+（5%-7%）的平方*0.6
有幫助(19)
答案有問題？
相關(guān)答疑
-
2022-08-25
-
2020-08-20
-
2020-08-10
-
2020-07-20
-
2019-07-23
您可能感興趣的中級會計(jì)試題
津公網(wǎng)安備12010202000755號