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實際利率與名義利率的換算公式

來源:東奧會計在線 責編:東奧中級會計職稱 2019-10-22 09:43:45

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東奧中級會計職稱

2025-07-16 10:14:15

實際利率與名義利率的換算公式

實際利率與名義利率的換算公式:

實際利率與名義利率的換算公式是:r=i+p,r為名義利率,i為實際利率,p為借貸期內(nèi)物價水平的變動率,較為精確的計算公式可以寫成:r=(1+i)(1+p)-1,i=(1+r)/(1+p)-1。這是目前國際上通用的計算實際利率的公式。

1.名義利率:在通貨膨脹情況下,央行或其他提供資金借貸的機構(gòu)所公布的利率是未調(diào)整通貨膨脹因素的名義利率,即名義利率中包含通貨膨脹率。

2.實際利率:是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。

實際利率與名義利率的關(guān)系具體分析:

1.從宏觀上來說,實際利率=名義利率-通脹率。

比如當前CPI為3%,那么100塊錢的實際購買水平應該是97塊錢(1-3%)的實際購買水平。也就是說,如果你這時貸款100塊的話,假設利率為10%,即名義利率10%,但因為每100塊錢又有3%的通脹。

所以這樣一算的話,即你每借100塊,實際利率應該是4%(7%-3%)。同理,表面上你要付銀行7塊的利息,但實際上通脹為你抵扣了3塊,你只要付4塊。

2.從微觀上來說,名義利率就是那些咱們經(jīng)常買理財時見到的年化利率,而實際利率則是咱們實際收益所得。比如本金100,名義利率10%。若計息周期為1年,那么1年后的本利和是100*10%=110,因此實際利率也就是10%(10塊利息/100塊本金)。

若計息周期是半年,那半年的名義利率就直接減半,為5%。那么,這100塊在1年內(nèi)就要計息2次,按照公式100*(1+5%)^2,則一年后本利和是110.25。換算一下的話,此時的實際利率就是10.25%(10.25塊的利息/100塊本金)。

實際計息周期小于1年的話,名義利率會小于實際利率;等于1年的話,二者相等。

如果實際計息周期是大于1年,先假設名義利率會大于實際利率,然后再來推導:

3.假設名義利率為r,1年中計息次數(shù)為n,每期的名義利率為r/n,本金為P,1年后的本利和為F:

根據(jù)公式:F=P(1+r/n)^n

那么,所得利息就是:本利和-本金=P(1+r/n)^n-P

這時,咱們就開始算實際利率,即利息/本金=(P(1+r/n)^n-P)/P=(1+r/n)^n-1

這么一來,名義利率和實際利率的關(guān)系式就出來了:

當n<1時,即計息周期小于1年,實際利率小于名義利率,且n越小,二者相差也越大;

當n=1時,實際利率等于名義利率當n>1時,實際利率大于名義利率,同理n越大,二者相差越大。

實際利率與名義利率的區(qū)別:

名義利率并不是投資者能夠獲得的真實收益,還與貨幣的購買力有關(guān)。如果發(fā)生通貨膨脹,投資者所得的貨幣購買力會貶值,因此投資者所獲得的真實收益必須剔出通貨膨脹的影響,這就是實際利率。

實際利率,指物價水平不變,從而貨幣購買力不變條件下的利息率。名義利率與實際利率存在著下述關(guān)系:

1.當計息周期為一年時,名義利率和實際利率相等,計息周期短于一年時,實際利率大于名義利率。

2.名義利率不能是完全反映資金時間價值,實際利率才真實地反映了資金的時間價值。

3.名義利率越大,周期越短,實際利率與名義利率的差值就越大。

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