經(jīng)濟(jì)法作為注會(huì)考試科目，具有鮮明的獨(dú)立性，與其他科目關(guān)聯(lián)度較低，側(cè)重考查法律條文記憶與應(yīng)用能力。2025年注會(huì)考試時(shí)間在8月，以下是東奧整理的25年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)習(xí)要點(diǎn)講解，趕快來(lái)學(xué)習(xí)吧！

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【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第七單元：公司債券的發(fā)行與交易

【知 識(shí) 點(diǎn)】

公司債券的其他內(nèi)容

1.公司債券的交易場(chǎng)所

2.公司債券的信息披露

（1）公司債券募集資金使用情況的披露

①公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中披露。

②發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露公開(kāi)發(fā)行公司債券募集資金的使用情況、募投項(xiàng)目進(jìn)展情況（如涉及）；非公開(kāi)發(fā)行公司債券的，應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定募集資金使用情況的披露事宜。

（2）上市交易公司債券的信息披露

3.公司債券持有人權(quán)益保護(hù)措施概述

（1）公司債券的信用評(píng)級(jí)；

（2）公司債券的受托管理；

（3）債券持有人會(huì)議；

（4）公司債券的擔(dān)保（發(fā)行人可采取內(nèi)外部增信機(jī)制、償債保障措施，提高償債能力，控制公司債券風(fēng)險(xiǎn)）；

（5）公司債券的違約處理（發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定構(gòu)成債券違約的情形、違約責(zé)任及其承擔(dān)方式以及公司債券發(fā)生違約后的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制）。

4.公司債券持有人權(quán)益保護(hù)——公司債券的受托管理

（1）聘請(qǐng)受托管理人

①公開(kāi)發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議（強(qiáng)制受托管理）；

②非公開(kāi)發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定債券受托管理事項(xiàng)（按約定受托管理）。

（2）債券受托管理人的資格

①債券受托管理人應(yīng)當(dāng)由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

②債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

③為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

（3）非公開(kāi)發(fā)行公司債券的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)按照債券受托管理協(xié)議的約定履行職責(zé)；公開(kāi)發(fā)行公司債券的受托管理人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定或約定履行下列職責(zé)：

①持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況、擔(dān)保物狀況、增信措施及償債保障措施的實(shí)施情況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議；

②在債券存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況；

③對(duì)發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進(jìn)行全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注，并至少每年向市場(chǎng)公告一次受托管理事務(wù)報(bào)告；

④在債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；

⑤預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，并可以依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；

⑥在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；

⑦發(fā)行人為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前或債券募集說(shuō)明書(shū)約定的時(shí)間內(nèi)取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在增信措施有效期內(nèi)妥善保管；

⑧發(fā)行人不能按期兌付債券本息或出現(xiàn)募集說(shuō)明書(shū)約定的其他違約事件的，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者破產(chǎn)等法律程序，或者代表債券持有人申請(qǐng)?zhí)幹玫仲|(zhì)押物。（2020年案例分析題）

（4）受托管理人的權(quán)利

受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債券持有人查詢債券持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息、專項(xiàng)賬戶中募集資金的存儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況。

5.公司債券持有人權(quán)益保護(hù)——債券持有人會(huì)議

（1）存在下列情形的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定或約定召集債券持有人會(huì)議：

①擬變更債券募集說(shuō)明書(shū)的約定；

②擬修改債券持有人會(huì)議規(guī)則；

③擬變更債券受托管理人或受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容；

④發(fā)行人不能按期支付本息；

⑤發(fā)行人減資、合并等可能導(dǎo)致償債能力發(fā)生重大不利變化，需要決定或者授權(quán)采取相應(yīng)措施；

⑥發(fā)行人分立、被托管、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序；

⑦保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；

⑧發(fā)行人、單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額10%以上的債券持有人書(shū)面提議召開(kāi)；（2020年案例分析題）

⑨發(fā)行人管理層不能正常履行職責(zé)，導(dǎo)致發(fā)行人債務(wù)清償能力面臨嚴(yán)重不確定性；（2024年案例分析題）

⑩發(fā)行人提出債務(wù)重組方案的；

?發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

（2）召集人

原則上由債券受托管理人負(fù)責(zé)召集；在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額10%以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。（2024年案例分析題）

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以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法科目知識(shí)點(diǎn)“公司債券的其他內(nèi)容”的相關(guān)內(nèi)容，經(jīng)濟(jì)法為文科類科目，備考時(shí)容易出現(xiàn)混淆的情況，建議考生在備考時(shí)通過(guò)習(xí)題練習(xí)輔助記憶考點(diǎn)，鞏固理解！

注：以上內(nèi)容選自黃潔洵老師《經(jīng)濟(jì)法》科目基礎(chǔ)班授課講義

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