上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件_25年注會經(jīng)濟法學習要點

來源：東奧會計在線責編：李雪婷2025-06-17 15:38:12

報名指導

資料下載

課程領劵

專享福利

報考科目數(shù)量

3科

學習時長

日均>3h

注會經(jīng)濟法存在一定記憶挑戰(zhàn)。不過，考生可以通過總結(jié)歸納、制作思維導圖等方法，能有效提高記憶效率，減輕記憶負擔。2025年注會考試備考已經(jīng)開始，以下是25年注會經(jīng)濟法學習要點精講，一起來看看吧！

《經(jīng)濟法》各章學習要點匯總> | 備考資料注冊免費領取>

上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件_25年注會經(jīng)濟法學習要點經(jīng)濟法學習要點

【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第五單元：股票公開發(fā)行——優(yōu)先股

【知識點】

上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件

不論向不特定對象發(fā)行，還是向特定對象發(fā)行，均應滿足的規(guī)定	上市公司不得存在嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的情形	上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏（2）最近12個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰（3）因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查（4）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴重損害且尚未消除（5）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外擔保且尚未解除（6）存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁、市場重大質(zhì)疑或其他重大事項（7）其董事和高級管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格
	上市公司募集資金用途合規(guī)	除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司
	上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股	上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，但商業(yè)銀行可根據(jù)有關規(guī)定向特定對象發(fā)行觸發(fā)事件發(fā)生時強制轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，并遵守有關規(guī)定
	年均可分配利潤達標	上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應當不少于優(yōu)先股1年的股息
	現(xiàn)金分紅情況合規(guī)	上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3年現(xiàn)金分紅情況應當符合公司章程及中國證監(jiān)會的有關監(jiān)管規(guī)定
	發(fā)行數(shù)量、籌資金額合規(guī)	上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%（2021年案例分析題）
	條款公平	上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應當相同。每次優(yōu)先股發(fā)行完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股
上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股的特別規(guī)定	票面股息率有上限	上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股的票面股息率不得高于最近2個會計年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股的特別規(guī)定	審計報告意見類型合規(guī)	上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財務報表被注冊會計師出具的審計報告為非標準審計報告的，所涉及事項對公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除
上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的特別規(guī)定	審計報告意見類型合規(guī)	上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財務報表被注冊會計師出具的審計報告應當為標準審計報告或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告
	不存在嚴重違法行為	上市公司最近36個月內(nèi)因違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重的，不得向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股
	不存在嚴重失信行為	上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的，公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)應當不存在違反向投資者作出的公開承諾的行為
	適用情形	上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股，應當符合以下情形之一：（1）其普通股為上證50指數(shù)成份股（2）以向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段收購或吸收合并其他上市公司（3）以減少注冊資本為目的回購普通股的，可以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段，或者在回購方案實施完畢后，可公開發(fā)行不超過回購減資總額的優(yōu)先股
	所發(fā)行優(yōu)先股種類合規(guī)	向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的公司必須在公司章程中規(guī)定以下事項： ①采取固定股息率（固定股息率優(yōu)先股）（2021年案例分析題） ②在有可分配稅后利潤的情況下必須向優(yōu)先股股東分配股息（商業(yè)銀行可以另行規(guī)定）（強制分紅優(yōu)先股） ③未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應當累積到下一會計年度（商業(yè)銀行可以另行規(guī)定）（可累積優(yōu)先股） ④優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后，不再同普通股股東一起參加剩余利潤分配（非參與優(yōu)先股）
	盈利情況達標	上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的，最近3個會計年度應當連續(xù)盈利
	允許配股	上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的，可以向原股東優(yōu)先配售