存貨模型最佳現(xiàn)金持有量公式
精選回答
存貨模型最佳現(xiàn)金持有量公式
圖片來源：東奧會計在線
T：現(xiàn)金總需求
F：交易成本
K：機會成本率
最佳交易次數(shù)N*=T/C*
最佳交易間隔期=360/N*
存貨模式假設(shè)前提：
1.現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動較小，而且每當現(xiàn)金余額降至零時，均通過變現(xiàn)部分證券得以補足；（不允許短缺）
2.企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測；
3.證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。
存貨模型理論分析：
經(jīng)濟處于下行周期時，企業(yè)存量減少，抑制生產(chǎn)。經(jīng)濟下行階段時，存貨調(diào)整體現(xiàn)在進出口上，有三個效果：
1.大幅度地減少進口的原材料；
2.使上游生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)成品存貨被動增加；
3.上游重工業(yè)的調(diào)整幅度和壓力要遠遠大于輕工業(yè)。
存貨調(diào)整基本結(jié)束時，意味企業(yè)恢復正常經(jīng)營，全國工業(yè)生產(chǎn)也隨之進入了比較正常的階段。
存貨模型的具體內(nèi)容：
1.存貨模式只考慮持有現(xiàn)金的機會成本和轉(zhuǎn)換成本，最佳現(xiàn)金持有量即指使機會成本和轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。
2.計算公式為：TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F。
3.最佳現(xiàn)金持有量的模式主要有成本分析模式、存貨模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式及隨機模式。
4.就企業(yè)而言，最佳持有量意味著現(xiàn)金余額為零。但是，基于交易、預(yù)防、投機動機的要求,企業(yè)又必須保持一定數(shù)量的現(xiàn)金，企業(yè)能否保持足夠的現(xiàn)金余額，對于降低或避免經(jīng)營風險與財務(wù)風險具有重要意義。
最佳現(xiàn)金余額的確定—存貨模式的假設(shè)條件：
公司的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測的；
公司的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測的；
在預(yù)測期內(nèi)，公司的現(xiàn)金需求量是一定的；
在預(yù)測期內(nèi)，公司不能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并且可以出售有價證券來補充現(xiàn)金。
相關(guān)知識點，可以點擊查看：
更多知識點解讀和考試重難點的分析，可以關(guān)注東奧會計在線注會財管欄目。
免費試聽 全部>>
-
注會
營運資本管理
2025《財管》應(yīng)試·基礎(chǔ)精修...
陳慶杰
免費
已有2500人學習 -
注會
利潤最大化
2025《財管》應(yīng)試·基礎(chǔ)精修...
陳慶杰
免費
已有2500人學習 -
注會
股東與經(jīng)營者之間利益沖突與協(xié)調(diào)
2025《財管》應(yīng)試·基礎(chǔ)精修...
陳慶杰
免費
已有2500人學習
注冊會計師導航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號