[特別提示]為促進(jìn)北京地區(qū)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)部管理，防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，北京資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)針對(duì)行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查、證監(jiān)會(huì)及各地監(jiān)管局對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處罰中發(fā)現(xiàn)的問題開展了系列研究，并形成專項(xiàng)報(bào)告。現(xiàn)將研究報(bào)告予以發(fā)布，供大家在執(zhí)業(yè)中參考。研究報(bào)告僅代表專家個(gè)人觀點(diǎn)，不屬于資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)規(guī)范性文件。

根據(jù)公開信息，2019年1-12月，證監(jiān)會(huì)及各地監(jiān)管局對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具了3份行政處罰、18份警示函、3份監(jiān)管談話文件，24份懲處文件涉及28個(gè)評(píng)估項(xiàng)目，其中股權(quán)收購評(píng)估項(xiàng)目10個(gè)、商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估項(xiàng)目12個(gè)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓評(píng)估項(xiàng)目3個(gè)、投資性房地產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目2個(gè)、無形資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目1個(gè)。

委員會(huì)對(duì)2019年證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局懲處文件涉及的12個(gè)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估項(xiàng)目中的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行了整理、分析，并就以下六方面問題提示資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)業(yè)中予以關(guān)注。

一、監(jiān)管案例中關(guān)于商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估提出的問題

(一)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組辨識(shí)及核查驗(yàn)證問題

1、資產(chǎn)評(píng)估師未對(duì)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組(或資產(chǎn)組組合)進(jìn)行充分辨識(shí)。針對(duì)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的確認(rèn)范圍，無評(píng)估師、企業(yè)、年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)三方溝通記錄。同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估師未對(duì)與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的具體內(nèi)容進(jìn)行充分辨識(shí)。

2、延安必康在反向購買江蘇九九久科技股份有限公司形成商譽(yù)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)組認(rèn)定中，以江蘇九九久特種纖維制品有限公司在反向購買日為上市公司的參股公司，且經(jīng)營狀況不佳為由，未將其納入商譽(yù)分?jǐn)傎Y產(chǎn)組的范圍。對(duì)此，資產(chǎn)評(píng)估師在評(píng)估中未有效關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債在運(yùn)營中的作用。

(二)評(píng)估方法及參數(shù)指標(biāo)前后期一致性問題

1、折現(xiàn)率計(jì)算模型的選取時(shí)，2016年形成商譽(yù)及2017年減值測(cè)試均選用的WACC模型，2018年選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。

2、企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的選取時(shí)，2016年采用2%，2017年和2018年減值測(cè)試均采用1%，前后不一致，未說明原因。

3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β的選取，2018年、2017年、2016年三年選取的可比公司不一致，未說明原因。

(三)包含商譽(yù)資產(chǎn)組賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流一致性問題

在對(duì)與商譽(yù)相關(guān)的經(jīng)營性資產(chǎn)組可回收價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，將4.25億元其他應(yīng)付款認(rèn)定為經(jīng)營性負(fù)債，納入資產(chǎn)組，但是在預(yù)測(cè)未來營運(yùn)資金時(shí)又剔除了該筆負(fù)債對(duì)未來現(xiàn)金流量的影響，前后口徑不一致。

(四)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量評(píng)估依據(jù)核查驗(yàn)證問題

1、資產(chǎn)評(píng)估師收益預(yù)測(cè)時(shí)主要依據(jù)企業(yè)與客戶簽訂的合同，但對(duì)該公司主要合同項(xiàng)目及客戶情況的調(diào)查分析工作不到位，評(píng)估依據(jù)不充分。

2、資產(chǎn)評(píng)估師未充分核查驗(yàn)證新上游戲預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。根據(jù)《游戲收入測(cè)表》顯示及統(tǒng)計(jì)，預(yù)測(cè)期前兩年(2018年度、2019年度)評(píng)估預(yù)測(cè)的其他游戲(計(jì)劃2018年上線24款，2019年上線10款)，收入占游戲總收入的比重分別為35.9%和46.2%。資產(chǎn)評(píng)估師未對(duì)其他游戲收入進(jìn)行具體且可靠的統(tǒng)計(jì)、分析和計(jì)算，資產(chǎn)評(píng)估說明中無具體預(yù)測(cè)過程說明，企業(yè)提供的預(yù)測(cè)表中無數(shù)據(jù)來源及具體形成依據(jù)的說明，直接“采信了企業(yè)的關(guān)于其他頁游收入的預(yù)測(cè)”數(shù)據(jù)。

3、資產(chǎn)評(píng)估師未關(guān)注和調(diào)整預(yù)測(cè)數(shù)與實(shí)際數(shù)的差異。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估說明，評(píng)估人員于2018年3月5日至3月20日對(duì)企業(yè)提供的全部主營業(yè)務(wù)經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查、核實(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)營情況進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查。2018年1-2月部分預(yù)測(cè)數(shù)與實(shí)際數(shù)存在差異，比如頁游“神曲”預(yù)測(cè)活躍用戶數(shù)與付費(fèi)用戶數(shù)明顯高于實(shí)際數(shù)，資產(chǎn)評(píng)估師未對(duì)此進(jìn)行關(guān)注并進(jìn)行核查、調(diào)整，仍按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行認(rèn)定預(yù)測(cè)。

4、對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)及新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測(cè)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。子公司美國Epic2018年經(jīng)營情況不佳，預(yù)計(jì)未來通過增加代銷業(yè)務(wù)、加快推出新產(chǎn)品等方式提高業(yè)績。資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)情況的預(yù)測(cè)，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，底稿中僅收集了少量框架合同，對(duì)新增業(yè)務(wù)的銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。對(duì)美國Epic待獲批新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測(cè)，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，未見收集研發(fā)進(jìn)度的依據(jù)，對(duì)待獲批新產(chǎn)品銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。

(五)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值模型計(jì)算錯(cuò)誤風(fēng)問題

1、在自由現(xiàn)金流的計(jì)算中，未充分考慮2018年流動(dòng)負(fù)債中不包含非經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債、與以前年度差異較大的情況，未對(duì)口徑不一致的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，按2016-2018年三年數(shù)據(jù)簡單平均確定2019年?duì)I運(yùn)資金占營業(yè)收入的比例，營運(yùn)資金增加額的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)不合理。

2、在掌視億通資產(chǎn)組可收回價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目中，相關(guān)資產(chǎn)組評(píng)估值虛減1.04億元，占原評(píng)估值31.54%；在車音智能資產(chǎn)組可收回價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目中，相關(guān)資產(chǎn)組評(píng)估值虛增0.43億元，占原評(píng)估值1.40%。

3、折現(xiàn)率計(jì)算錯(cuò)誤。資產(chǎn)評(píng)估師在測(cè)算企業(yè)目標(biāo)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的β值時(shí)，選取漢商股份、南寧百貨、昆百大A作為可比企業(yè)，并采用可比公司評(píng)估基準(zhǔn)日前3年即36個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算β值。但在評(píng)估底稿折現(xiàn)率計(jì)算表中，昆百大A的調(diào)整β值采用了評(píng)估基準(zhǔn)日前4年即48個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算，導(dǎo)致高估企業(yè)價(jià)值2,903.54萬元，占企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值的3.39%。

4、折現(xiàn)期劃分不準(zhǔn)確。企業(yè)出租給歐陽文思(千葉珠寶)營業(yè)使用的房屋，租賃期為2015年2月12日至2020年2月11日，房屋所有權(quán)證書顯示土地使用年限至2045年7月28日。評(píng)估底稿將折現(xiàn)期劃分為2018年、2019年、2020年1月至2月11日、2020年2月12日至年底、2021年至2044年、2045年1月至7月28日，對(duì)應(yīng)折現(xiàn)期應(yīng)分別為1年、2年、2.12年、3年、4年、27.58年，但測(cè)算表中記錄的折現(xiàn)期分別為1年、2年、3年、4年、5年、28.58年，與現(xiàn)金流的產(chǎn)生期間不匹配。

5、未考慮資產(chǎn)減值損失對(duì)資產(chǎn)組現(xiàn)金流量的影響。資產(chǎn)評(píng)估師用收益法預(yù)測(cè)斯諾實(shí)業(yè)與商譽(yù)相關(guān)的經(jīng)營性資產(chǎn)組未來現(xiàn)金流量時(shí)，未將對(duì)現(xiàn)金流量沒有影響的資產(chǎn)減值損失金額加回。

6、在九九久資產(chǎn)組評(píng)估中，主營業(yè)務(wù)成本預(yù)測(cè)相關(guān)參數(shù)選取不準(zhǔn)確；稅金及附加預(yù)測(cè)未考慮追加資本性支出對(duì)應(yīng)增值稅的影響；營運(yùn)資金預(yù)測(cè)未考慮追加資本性支出對(duì)應(yīng)折舊金額的影響。上述事項(xiàng)造成相關(guān)項(xiàng)目多計(jì)或少計(jì)評(píng)估值，累計(jì)導(dǎo)致九九久資產(chǎn)組評(píng)估值高估2143.89萬元。

(六)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)依據(jù)不充分問題

1、評(píng)估報(bào)告中披露的折現(xiàn)率、收入增長率、毛利率等關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)選取依據(jù)不充分。

2、在測(cè)算企業(yè)預(yù)測(cè)期營運(yùn)資本增加額時(shí)，對(duì)企業(yè)2016年合并資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款期末余額調(diào)增1,578.86萬元，預(yù)付賬款期末余額調(diào)增517.73萬元，合計(jì)調(diào)增2,096.59萬元。評(píng)估底稿中未見上述調(diào)整評(píng)定估算過程的記錄，評(píng)估調(diào)整依據(jù)不充分。上述調(diào)整造成往來款的周轉(zhuǎn)率發(fā)生變化，導(dǎo)致低估企業(yè)價(jià)值。

3、預(yù)測(cè)的企業(yè)銷售量與公司預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)、框架合同數(shù)量均存在差異。預(yù)測(cè)的石墨化產(chǎn)能利用率與輔料產(chǎn)能利用率不一致；評(píng)估預(yù)測(cè)的毛利率與公司預(yù)測(cè)的毛利率不一致，且與市場(chǎng)整體毛利率變化趨勢(shì)不一致等，但資產(chǎn)評(píng)估師未對(duì)上述關(guān)鍵參數(shù)的預(yù)測(cè)依據(jù)進(jìn)行充分說明。

4、在今日彩印資產(chǎn)組評(píng)估底稿中，未記錄永續(xù)期折舊采用5年預(yù)測(cè)期平均數(shù)的依據(jù)和理由。

5、未記錄計(jì)算確定的折現(xiàn)率為15.47%，但實(shí)際選取折現(xiàn)率為15%的依據(jù)和理由。

6、在延安必康合并陜西必康制藥集團(tuán)控股有限公司麟游分公司形成商譽(yù)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)組評(píng)估底稿中，未記錄無形資產(chǎn)可收回價(jià)值評(píng)估時(shí)，對(duì)銷售收入以企業(yè)合并時(shí)被評(píng)估單位的產(chǎn)能為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)測(cè)的理由和依據(jù)。

二、商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估重點(diǎn)問題風(fēng)險(xiǎn)提示

商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估監(jiān)管案例存在的六個(gè)方面問題中，有四個(gè)重點(diǎn)問題需要資產(chǎn)評(píng)估師重點(diǎn)予以關(guān)注，我們以商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估依據(jù)為出發(fā)點(diǎn)，列示了商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估中的重點(diǎn)問題風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，提示資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)中予以關(guān)注。

(一)評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍確認(rèn)中的風(fēng)險(xiǎn)提示

1、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示依據(jù)

(1)財(cái)政部監(jiān)督監(jiān)察局2019年3月29日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商譽(yù)減值監(jiān)管的通知(財(cái)監(jiān)便[2019]23號(hào))》(以下簡稱“23號(hào)通知”)要求，“評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)與委托方就商譽(yù)減值評(píng)估事項(xiàng)約定評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍和價(jià)值類型等關(guān)鍵要素，并按照約定開展評(píng)估。”

(2)《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南(2017)》(以下簡稱“財(cái)報(bào)指南”)第8條、第12條規(guī)定，“執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與企業(yè)和執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行必要的溝通，明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)并充分理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露的具體要求?！薄皥?zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托人進(jìn)行充分協(xié)商，明確評(píng)估對(duì)象，并充分考慮評(píng)估對(duì)象的法律、物理與經(jīng)濟(jì)等具體特征對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)的影響?！?/p>

2、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)

(1)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)前，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)與委托人溝通商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估目的，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)知曉商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估目的不是唯一的，委托人委托評(píng)估目的通常是為企業(yè)商譽(yù)減值測(cè)試中確定包含商譽(yù)資產(chǎn)組可收回金額提供價(jià)值參考，也可能是為確定包含商譽(yù)資產(chǎn)組公允價(jià)值減處置費(fèi)用的余額或?yàn)榇_定包含商譽(yù)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值提供價(jià)值參考，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)知曉不同評(píng)估目的會(huì)影響評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍和評(píng)估范圍、價(jià)值類型等評(píng)估要素的確定。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托人簽訂的評(píng)估業(yè)務(wù)委托合同中，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)將與委托人溝通確定的評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍、評(píng)估方法、價(jià)值類型、評(píng)估基準(zhǔn)日等主要評(píng)估要素在業(yè)務(wù)委托合同中予以明確。

(2)現(xiàn)場(chǎng)工作中，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)與承擔(dān)年報(bào)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師就商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍、評(píng)估方法、價(jià)值類型、關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)確定等評(píng)估要素進(jìn)行溝通，并將與注冊(cè)會(huì)計(jì)師溝通記錄在工作檔案中存檔。

(二)評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍核查中的風(fēng)險(xiǎn)提示

1、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示依據(jù)

(1)23號(hào)通知中要求，“評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)合理判斷相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，與初始確認(rèn)是否一致”。

(2)證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部2018年11月發(fā)布的《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)-商譽(yù)減值》(以下簡稱“8號(hào)風(fēng)險(xiǎn)提示”)監(jiān)管要求，“資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)充分關(guān)注商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的法律、物理、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)等具體特征，合理判斷相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，關(guān)注其與商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的一致性?！?/p>

2、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)

(1)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)知曉商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估對(duì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、核查驗(yàn)證的目的是判斷包含商譽(yù)資產(chǎn)組獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，并將核查相關(guān)評(píng)估程序在工作檔案中予以留存。

(2)包含商譽(yù)資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流能力的核查包括四個(gè)方面的內(nèi)容：第一，法律特征。資產(chǎn)評(píng)估師通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、訪談、審閱、核對(duì)相關(guān)文件等手段，重點(diǎn)關(guān)注包含商譽(yù)資產(chǎn)組的合規(guī)性、法律權(quán)屬，如資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)取得包含商譽(yù)資產(chǎn)組經(jīng)營的政府許可文件、主要資產(chǎn)法律權(quán)屬歸屬文件等。第二，物理特征。資產(chǎn)評(píng)估師通過現(xiàn)場(chǎng)勘查、實(shí)地調(diào)查、函證、詢問等手段，重點(diǎn)關(guān)注包含商譽(yù)資產(chǎn)組的存在狀態(tài)是否滿足正常使用要求，如資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)將現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查記錄在工作檔案中留存。第三，技術(shù)特征。資產(chǎn)評(píng)估師通過訪談、查閱文件等手段，重點(diǎn)關(guān)注包含商譽(yù)資產(chǎn)組的技術(shù)水平，如資產(chǎn)評(píng)估師可以通過對(duì)研發(fā)人員、生產(chǎn)人員、銷售人員的訪談了解生產(chǎn)產(chǎn)品的技術(shù)及市場(chǎng)競爭優(yōu)劣勢(shì)。第四，經(jīng)濟(jì)特征。資產(chǎn)評(píng)估師可以通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析等手段，重點(diǎn)關(guān)注包含商譽(yù)資產(chǎn)組生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤指標(biāo)表現(xiàn)，如資產(chǎn)評(píng)估師可以通過對(duì)比分析其產(chǎn)品與同行業(yè)產(chǎn)品財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。

資產(chǎn)評(píng)估師承做商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估，應(yīng)重點(diǎn)熟悉《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值(2006)》(以下簡稱“8號(hào)準(zhǔn)則”)中與評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條款規(guī)定，并以此為依據(jù)，判斷企業(yè)填報(bào)的評(píng)估明細(xì)表內(nèi)容是否符合商譽(yù)減值測(cè)試要求，并就企業(yè)確定的包含商譽(yù)資產(chǎn)組范圍與年報(bào)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通。

8號(hào)準(zhǔn)則中與評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍相關(guān)的主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條款如下：

A. 第2條第三款：資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

B. 第18條第二款：資產(chǎn)組的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。同時(shí)，在認(rèn)定資產(chǎn)組時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的方式(如是按照生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等)和對(duì)資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。

C. 第19條第二款：資產(chǎn)組的賬面價(jià)值包括可直接歸屬于資產(chǎn)組與可以合理和一致地分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組的資產(chǎn)賬面價(jià)值，通常不應(yīng)當(dāng)包括已確認(rèn)負(fù)債的賬面價(jià)值，但如不考慮該負(fù)債金額就無法確定資產(chǎn)組可收回金額的除外。

D. 第23條第二款：相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，不應(yīng)當(dāng)大于按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35 號(hào)——分部報(bào)告》所確定的報(bào)告分部。

(三)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估前后期一致性風(fēng)險(xiǎn)提示

1、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示依據(jù)

(1)23號(hào)通知中要求，“資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量方法發(fā)生變化的項(xiàng)目應(yīng)有充分理由?！?/p>

(2)8號(hào)風(fēng)險(xiǎn)提示監(jiān)管要求，“若以前期間對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，有關(guān)預(yù)測(cè)參數(shù)與期后實(shí)際情況存在重大偏差的，應(yīng)充分關(guān)注管理層是否識(shí)別出導(dǎo)致偏差的主要因素，是否在本期商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)充分考慮了相關(guān)因素的影響，并適當(dāng)調(diào)整預(yù)測(cè)思路。”

2、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)

(1)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)知曉商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組范圍通常情況下，前后期應(yīng)保持一致，資產(chǎn)評(píng)估師在商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估中，應(yīng)對(duì)前后期商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組范圍進(jìn)行對(duì)比。

(2)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估前后期采用的評(píng)估方法應(yīng)保持一致，除非以前期采用的評(píng)估方法已經(jīng)不適用或者變更后的評(píng)估方法能夠更合理的估算包含商譽(yù)資產(chǎn)組的可收回金額。

(3)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)核實(shí)以前期商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估企業(yè)管理層預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況，如存在預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)與實(shí)際實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在較大差異的情況，應(yīng)向管理層了解預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)未實(shí)現(xiàn)的原因及在當(dāng)期的表現(xiàn)，資產(chǎn)評(píng)估師要考慮以前期預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)未實(shí)現(xiàn)因素對(duì)當(dāng)期預(yù)測(cè)的影響，判斷是否存在管理層預(yù)測(cè)偏向。

(四)評(píng)估范圍賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流確定方式一致性風(fēng)險(xiǎn)提示

1、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示依據(jù)

(1)8號(hào)準(zhǔn)則第19條第一款規(guī)定，“資產(chǎn)組賬面價(jià)值的確定基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)與其可收回金額的確定方式相一致?！?/p>

(2)8號(hào)風(fēng)險(xiǎn)提示監(jiān)管要求，“采用預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值估計(jì)可收回金額時(shí)，資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與其賬面價(jià)值的確定基礎(chǔ)應(yīng)保持一致，即二者應(yīng)包括相同的資產(chǎn)和負(fù)債，且應(yīng)按照與資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債一致的基礎(chǔ)預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量，如資產(chǎn)組的賬面價(jià)值中未包括營運(yùn)資金，但在確定可收回金額的未來現(xiàn)金流量時(shí)卻考慮了期初營運(yùn)資金的影響?！?/p>

2、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)

(1)包含商譽(yù)資產(chǎn)組與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值一致性風(fēng)險(xiǎn)提示一：包含商譽(yù)資產(chǎn)組范圍內(nèi)不應(yīng)包含與資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，即不應(yīng)包括非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債，溢余資產(chǎn)、負(fù)債。

(2)包含商譽(yù)資產(chǎn)組與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值一致性風(fēng)險(xiǎn)提示二：包含商譽(yù)資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力應(yīng)與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流規(guī)模保持一致，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流不應(yīng)包括減值測(cè)試日尚未發(fā)生的未來資產(chǎn)改良或尚未作出承諾的重組事項(xiàng)影響。

(3)包含商譽(yù)資產(chǎn)組與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值一致性風(fēng)險(xiǎn)提示三：包含商譽(yù)資產(chǎn)組范圍包含尚未完成的在建工程、無形資產(chǎn)等事項(xiàng)，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流可以考慮該事項(xiàng)對(duì)未來現(xiàn)金流入的影響，同時(shí)應(yīng)考慮達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)的現(xiàn)金流出。

北京市資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)

2019年12月日24